Economia EsteriEconomia Italia

Cannabis: Europa primo mercato, legalizzazione permettendo Il mercato europeo della cannabis entro il 2028 varrà 123 miliardi di euro. "Ciò presuppone che la cannabis sia stata legalizzata nei Paesi". L'intervista ad

 Prohibition Partners, fondata nel 2017 a Londra, è una delle società di consulenza, e centro di documentazione, più autorevoli del vecchio continente in tema di industria internazionale della cannabis. I suoi report (‘The European Cannabis Report‘, ‘The North American Cannabis Report‘, ‘The Cannabis Legal Report‘, …) finiscono sulle scrivanie dei decisori di tutte le principali aziende di cannabis del mondo, e in molte di quelle dei decisori politici.

Nella 4° edizione del ‘The European Cannabis Report’, Prohibition Partners sostiene che l’Europa è destinata a diventare il più grande mercato legale di cannabis del mondo nei prossimi cinque anni. Un mercato che varrà fino a 123 miliardi di euro entro il 2028.
Solo negli ultimi 12 mesi, l’industria europea della cannabis è cresciuta più che negli ultimi sei anni. Sei Paesi hanno annunciato una nuova legislazione e oltre 500 milioni di euro sono stati investiti in imprese europee di cannabis. 

A dimostrare quanto il mercato europeo sia promettente, gli oramai molti investimenti dai mercati finanziariamente più avanzati in materia di cannabis, quello americano e quello canadese. Non soltanto la canapa industriale, come ci ha spiegato Lorenza Romanese, Direttore Generale dell’European Industrial Hemp Association (EIHA), è un potenziale molto importante per l’economia europea del futuro, anche la cannabis.

Con Alexandra Curley, Responsabile degli approfondimenti curati da Prohibition Partners, abbiamo provato a capire cosa sta succedendo in Europa e cosa aspettarci davvero dal mercato della cannabis.

 

Nel vostro report sulla cannabis in Europa stimate che il mercato europeo della cannabis entro il 2028 varrà 123 miliardi di euro, diventando, nei prossimi 5 anni, il più grande mercato al mondo di cannabis medica legale. Quali sono le condizioni perché ciò accada e quale il ruolo della politica e della finanza?

Voi prevedete altresì che l’Europa non avrà un vero mercato per quanto attiene la cannabis ricreativa. Questo sarà un freno grave per lo sviluppo della produzione di canapa in Europa?

Non necessariamente. Abbiamo osservato un’enorme esplosione di beni di consumo a base di CBD con CBD derivato dalla canapa della quale rappresenta una quota significativa. La quantità di terra dedicata alla coltivazione della canapa in Italia è quadruplicata in cinque anni (da 1.000 acri nel 2013 a 4.000 ettari nel 2018). Viene utilizzato per creare pasta, olio e farina e si sta dimostrando più redditizio per gli agricoltori rispetto al grano (i profitti per gli agricoltori italiani sono passati da € 250 / ha (grano) a € 2500 / ha (canapa). Inoltre, i benefici ambientali della canapa significano che viene esplorato come mezzo praticabile per raggiungere gli obiettivi di emissione di carbonio in Irlanda. Abbiamo anche visto marchi di abbigliamento come Levis e Abercrombie and Fitch che incorporano la canapa nei loro tessuti per migliorare le loro credenziali verdi (la canapa è più ecologica del cotone, ad esempio).

Le compagnie legate alla cannabis negli USA e in Canada sono quotate in borsa (circa 200), hanno un proprio Indice, gli investimenti nel settore oramai sono alla portata anche del piccolo investitore. In Europa si arriverà ad avere compagnie quotate in borsa? Un mercato azionario del settore simile a quello americano e canadese? E se si, in quali tempi?

Assolutamente, e ci sono già. Ci sono quasi 150 società quotate alla borsa di Francoforte. Il Proceeds of Crime Act (POCA) del 2002 si sta sicuramente rivelando un ostacolo al rallentamento del numero di società quotate nel Regno Unito. Tuttavia, la società israeliana Kanabo Research ha l’aspirazione di diventare la prima azienda di cannabis ad essere quotata alla Borsa di Londra.

Nel vostro report si afferma che al momento mancano dati clinici, ricerche scientifiche affidabili, che possano aiutare a liberare le potenzialità del mercato di cannabis medica. Cosa si sta muovendo in Europa in termini di ricerca scientifica sul fronte cannabis? Ci sono investimenti pubblici e privati per queste ricerche?

Piuttosto interessante, il Regno Unito ha affermato che i processi non saranno necessari poiché il processo di concessione delle licenze tiene conto delle prove globali. Infatti, secondo l’ex segretario alla salute Sir Norman Lamb, i test clinici sono visti come un ostacolo all’accessibilità della cannabis medicinale. Detto questo, il National Institute for Health Research, finanziato dal governo del Regno Unito, ha già lanciato due bandi per il finanziamento della sperimentazione, che si è chiuso il 31 luglio 2019. Tuttavia, stiamo assistendo a una serie di prove che si svolgono in tutta Europa. Nel dicembre 2018, l’Agenzia francese per la sicurezza dei farmaci (ANSM) ha istituito un comitato per valutare i potenziali benefici terapeutici della cannabis. Tale comitato ha autorizzato uno studio clinico per valutare l’idoneità al trattamento del dolore, dell’epilessia, dei malati di CINV e degli spasmi muscolari correlati alla sclerosi multipla. Anche quelli in cure palliative sono ammissibili. Questo dovrebbe iniziare all’inizio del 2020 e terminerà due anni dopo. In Irlanda, la legge è stata modificata per consentire l’accesso alla cannabis terapeutica su base limitata nei prossimi cinque anni. Tuttavia, si tratta di uno “schema di ultima istanza” per i pazienti con SM, CINV e epilessia grave per i quali altri farmaci non avevano funzionato. Il pilota è stato approvato sulla base di un rapporto della Health Products Regulatory Authority (HPRA) in Irlanda, che ha basato i suoi risultati sugli studi nel database Cochrane di revisioni sistematiche (CDSR) (considerato lo standard di riferimento per la ricerca medica), che ha supportato l’uso di cannabis terapeutica per ognuna di queste tre condizioni.

Il 13 febbraio 2019 gli eurodeputati hanno adottato una risoluzione che esorta la Commissione e gli Stati membri ad affrontare le barriere normative, finanziarie e culturali che gravano sulla ricerca scientifica. I deputati sostengono che i medici dovrebbero essere autorizzati a usare il proprio giudizio professionale per prescrivere medicinali a base di cannabis che dovrebbero essere coperti da regimi di assicurazione sanitaria.

Ci sono una serie di iniziative di ricerca scientifica attualmente in corso in Europa.

-L’ICCI (International Cannabis and Cannabinoids Institute), è il primo centro di eccellenza nel settore della cannabis e ha sede nella Repubblica ceca. È un progetto collaborativo di istituzioni governative e no profit e la sua ricerca è internazionale. L’istituto intraprende una ricerca che mira a soddisfare le esigenze del mercato globale e a sviluppare trattamenti con cannabis e cannabinoidi attraverso un approccio di ricerca multidisciplinare e basato sull’evidenza.

-Inoltre, il colosso canadese Tilray ha un campus europeo in Portogallo che è stato recentemente ampliato. Le strutture includono siti di coltivazione indoor, outdoor e in serra; laboratori di ricerca e controllo qualità; e siti di lavorazione, confezionamento e distribuzione di cannabis medica.

-L’Imperial College di Londra ha stretto una partnership di ricerca con EMMAC Life sciences (che mira a essere un fornitore leader di cannabis medica in Europa) per intraprendere studi preclinici e clinici sull’impatto della cannabis medica su condizioni come dolore cronico, spasticità e cancro.

La UE (Parlamento e Commissione) cosa sta facendo dal punto di vista legislativo e di provvedimenti funzionali al mercato della cannabis e più in generale circa la produzione di canapa?

Sebbene i paesi dell’UE siano ancora guidati dal diritto internazionale, per quanto riguarda il controllo delle piante e dei prodotti a base di cannabis, le autorizzazioni per l’uso medico e industriale variano a livello nazionale. I medicinali a base di cannabis possono avere un’autorizzazione UE o nazionale. Tuttavia, la legislazione non è armonizzata tra gli Stati membri dell’UE. Sebbene negli ultimi anni siano state presentate ai parlamenti varie proposte di legalizzazione, ciò tende ad essere espresso dai partiti di opposizione e la maggior parte è stata respinta. Il Lussemburgo è attualmente destinato a diventare il primo paese europeo a legalizzare completamente la cannabis sia per uso medicinale che ricreativo. L’Europa è decisamente in ritardo in termini di produzione di canapa, ma la crescente domanda di supercibi e un profilo elevato di semi di canapa, pane di canapa, pasta ecc. Potrebbero stimolare la domanda.

Cosa sta succedendo in termini di investimenti da USA e Canada in Europa? In particolare per il settore della produzione. E in Italia in particolare quali sono, se ci sono, gli investitori americani e canadesi che stanno entrando?

Sebbene il mercato nordamericano sia più maturo di altri, è ancora un mercato emergente. Nondimeno, ci sono stati molti investimenti importanti poiché i giganti della Cannabis del Nord America stanno cercando di ampliare i propri orizzonti e attingere al mercato europeo e lo stanno facendo in diversi modi:

-Attraverso l’espansione delle impronte esistenti: ad esempio Tilray ha ampliato le sue strutture portoghesi. La Supreme Cannabis Company Inc ha lanciato Supreme Heights, una piattaforma di investimento con sede a Londra (Regno Unito) .MYM Nutraceuticals Inc sta esplorando una serie di progetti in Europa e mira a diventare un distributore chiave dell’isolato di CBD sfuso.

-Attraverso l’acquisizione: la canadese ICC (International Cannabis Corp) ha acquisito il produttore portoghese Enigma Unipessoal. Canopy Growth ha acquistato il produttore spagnolo con licenza Cafina. E meno recentemente; Il Green Organic Dutchman (TGOD) ha acquisito il produttore polacco con licenza HemPoland

-Attraverso domande di licenza: all’inizio di quest’anno, Aurora Cannabis ha ricevuto un permesso di coltivazione di cannabis medicinale in Germania, ora investirà nella costruzione di nuovi impianti di produzione a Leuna. Nella primavera di quest’anno, Supreme Cannabis ha firmato una lettera di intenti per ottenere una licenza di produzione di cannabis a Malta.

-E anche attraverso partnership: Aphria e Schroll Medical (Danimarca), Wayland e Demecan.

Gli investitori del Nord America sono motivati entrare sul mercato italiano? Quali le condizioni ideali che richiedono? e su quali settori sono potenzialmente portati investire? più sulla commercializzazione o più sulla produzione?

Sembrerebbe di si. Alla fine dello scorso anno, l’allora LGC Capital (ora Elixxer Ltd) ha acquistato il 47% del capitale di Easyjoint, uno dei più grandi marchi di cannabis leggera. Più recentemente, (fine maggio) LGC ha acquistato una partecipazione del 49% in Evolution (una struttura di coltivazione con sede a Pavia, Italia). Nel febbraio di quest’anno, Canopy Rivers ha completato il suo investimento da 25 milioni di dollari in Canapar (società madre canadese di Canapar Italia), una piattaforma di produzione e lavorazione della canapa biologica con sede in Italia. La nostra opinione è che l’interesse sarà principalmente focalizzato sulla produzione.

La produzione della canapa su larga scala in Italia è prevedibile? Se si in quali tempi e ritenete che possa essere un processo frutto di investimenti italiani oppure stranieri?

È prevedibile che la produzione è in aumento, ma se per produzione su larga scala intendete imprese a singolo proprietario, questo non si adatta davvero al modello agricolo italiano che è tradizionale dominato dagli individui. Tuttavia, la coltivazione della canapa è già decollata in Italia. Secondo EIHA l’Italia era il terzo produttore di canapa in Europa nel 2017 (dietro Francia ed Estonia) con circa 4000 acri di terra ad esso dedicati nel 2018. È cresciuto di dieci volte negli ultimi 10 anni e quadruplicato negli ultimi 5 anni. L’investimento di Canopy Rivers nel settore della canapa italiana è certamente un segnale che gli investitori stranieri sono desiderosi di entrare in azione. È un mercato in crescita con una percentuale maggiore di terra dedicata alla coltivazione della canapa ogni anno che passa.

Cosa manca all’Italia -oltre ai capitali- per far decollare la produzione agricola di canapa?

L’incertezza normativa e politica freneranno ovviamente gli investimenti, ma la coltivazione della canapa presenta barriere all’ingresso piuttosto basse con sempre più biomassa proveniente dal centro-est e da altre località dell’Europa meridionale. Ciò creerà anche un ambiente più competitivo per la produzione di canapa italiana. I sussidi e i programmi di educazione degli agricoltori potrebbero essere un altro modo per aumentare la produzione di canapa nel paese.

Ritenete che il livello culturale delle imprese agricole (parliamo anche della piccola impresa agricola, che in Italia è quella prevalente) sia pronto per costruire una solida impresa di coltivazione e produzione della canapa?

Chiunque può coltivare canapa ma ci vuole esperienza e tecnologia per produrre biomassa competitiva: la concentrazione di CBD può variare significativamente, a seconda della genetica, della metodologia di coltivazione e della capacità di concentrare il CBD senza aumentare il THC oltre i limiti legali (in Italia fino allo 0,6%).

Cannabis: Europa primo mercato, legalizzazione permettendo Il mercato europeo della cannabis entro il 2028 varrà 123 miliardi di euro. "Ciò presuppone che la cannabis sia stata legalizzata nei Paesi". L'intervista ad ">